OPI planificada

por Oliver Brunet – 17/06/2021
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AMA, especialista en software de trabajo colaborativo y asistencia remota para gafas y dispositivos conectados, quiere lanzar una campaña de recaudación de fondos cuando se haga pública en Euronext Growth. La empresa está dirigida por uno de los hermanos Guillemot, origen de reconocidas empresas de videojuegos, Ubisoft a la cabeza.

AMA: Proyecto de salida a bolsa en Euronext Growth

AMA está preparando su OPI sobre Euronext Growth. Esta empresa de alta tecnología fundada y administrada por Christian Guillemot, uno de los cinco hermanos Guillemot detrás de historias de éxito como Ubisoft (videojuegos) o Gameloft (juegos móviles vendidos a Vivendi), quiere recaudar fondos para esta oportunidad de financiar el esperado fuerte crecimiento.

La familia Guillemot (93,76% del capital y derechos de voto antes de la operación) indica que tiene la intención de participar en la captación de fondos realizada en esta ocasión.

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AMA, pionera en soluciones de realidad asistida BtoB

AMA es un editor de software e integrador de software y hardware, que se define como uno de los pioneros en soluciones de realidad asistida.

Originalmente especializada en la producción y publicación de juegos para teléfonos móviles, AMA desvió su actividad a mediados de la década anterior hacia soluciones de software para gafas conectadas, con una relación privilegiada con Google.

A partir de ahora, AMA proporciona software BtoB que promueve el trabajo colaborativo y las soluciones de asistencia remota (o «realidad asistida») en gafas y dispositivos conectados. Su oferta atiende a casos de uso tan diversos como el diagnóstico remoto, la inspección, la planificación, la gestión del flujo de trabajo, la formación a distancia y la telemedicina. La compañía cree que al promover la colaboración remota interactiva, permite a sus clientes mejorar su productividad, maximizar el tiempo del personal, simplificar la transferencia de conocimientos y reducir los tiempos de intervención para reparar daños o salvar vidas.

Un volumen de negocios que despega todavía resulta en una pérdida

AMA alcanzó una facturación de 6,43 millones de euros en 2020, un aumento del 264% respecto a 2019 (1,77 millones de euros). A 31 de diciembre de 2020 su cartera de pedidos ascendía a 4,12 millones de euros, es decir, cuatro veces más que al 31 de diciembre de 2019 (993.000 euros). La crisis sanitaria ha creado necesidades entre sus clientes, cuyos proyectos de transformación digital vinculados a la colaboración remota se han convertido en una prioridad.

Estos números son prometedores para el crecimiento y la rentabilidad futuros: si la facturación de hardware (hardware 59,6% de la facturación de 2020 en comparación con el 35% en 2019) se reconoce en el momento de la entrega, el software se negocia en modo SaaS (por suscripción), se reconoce a lo largo de la duración. del contrato. Sin embargo, estos representan, con los servicios asociados, el 91% de la cartera de pedidos a 31 de diciembre.

Aún con pérdidas, la compañía redujo su EBITDA negativo de 5,61 a 4,78 millones de euros entre 2019 y 2020. El resultado neto se mantuvo en déficit, en 7,4 millones de euros (-7,59 millones de euros en 2019).

Facturación de 175M € y fuerte rentabilidad esperada en 2025

AMA presentaba fuertes objetivos de crecimiento para los próximos años, es decir, una facturación:

• más de 15 millones de euros en 2021, un aumento de alrededor del 140% en comparación con 2020
• más de 32 millones en 2022 (+ 110% frente a 2021)
• más de 175 millones de euros en 2025

Por el lado de la rentabilidad, AMA espera alcanzar un punto de equilibrio en 2023 y luego generar un nivel significativo de rentabilidad a partir de entonces, es decir, lograr:

• un EBITDA ajustado positivo al 31 de diciembre de 2023
• un EBITDA ajustado superior al 20% al 31 de diciembre de 2025
• flujo de caja libre positivo (caja neta generada por la actividad) al 31 de diciembre de 2025.

Uso de fondos recaudados por AMA

AMA planea invertir significativamente hasta 2023 en comparación con el año fiscal 2020:

• en investigación y desarrollo, cuadruplicando sus costos y su fuerza laboral de 48 equivalentes a tiempo completo (FTE) a aproximadamente 200
• en marketing y ventas, aumentando sus equipos de 45 FTE a alrededor de 200, un aumento de 4.5 veces en los costos asociados
• en la creación de nuevas oficinas internacionales: España, Tokio, Singapur y Latinoamérica en 2021, Australia, Dubai y África en 2022, Indonesia y Rusia en 2023
• en el fortalecimiento de sus funciones básicas: aumentar el personal dedicado a las actividades de ciberseguridad y las funciones logísticas, administrativas y de la oficina central de 27 equivalentes a tiempo completo a aproximadamente 80 para fines de 2023, es decir, un aumento de 3, 2 veces los costos