Feb 21, 2026
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Blue Owl Capital ha decidido suspender definitivamente los reembolsos de uno de sus fondos de capital privado diseñado específicamente para inversores
Blue Owl Capital ha decidido suspender definitivamente el reembolso de uno de sus fondos de deuda privada, destinados específicamente a inversores minoristas.El fondo en cuestión es Blue Owl Capital Corporation II, un vehículo de inversión no cotizado que apunta a invertir en deuda privada, principalmente préstamos senior a empresas estadounidenses de mediana capitalización con fuerte exposición a las industrias de software y tecnología.
En particular, el software no ha sido el mejor sector para seguir invirtiendo en los últimos meses, y la falta de respuesta de sus gestores ha arrastrado el fondo hacia abajo, y ahora los participantes piden su dinero, y las demandas de reembolsos aumentan.
Industria del software, periódico.
¿Tenemos un 'canario en la mina de carbón'?
Tras la cancelación del anuncio de rentabilidad, las acciones de Blue Owl (OWL) cayeron entre un 6% y un 9%, mientras que sus pares como Apollo, KKR, Carlyle y Ares también cayeron.
El auge del crédito privado en el mercado puede estar yendo demasiado lejos, la prima de riesgo es baja, la deuda del Tesoro, el diferencial o diferencia de tipos entre las empresas estándar y el resto se ha desplomado y cotiza en lo mejor del mundo (las quiebras de empresas aumentan), el estrés, la incertidumbre y el sistema parece muy débil y cada vez más riesgoso. Los niveles de 2008 están emergiendo ahora.
En agosto de 2007, en plena euforia inversora, tuvo lugar el primero de los acontecimientos clave que marcaron el inicio de la crisis subprime. El 9 de agosto de 2007, el banco francés BNP Paribas anunció la suspensión temporal de los pagos de tres de sus fondos (congeló los pagos, como sólo lo hizo Blue Owl).Se trataba de fondos de inversión especializados en valores respaldados por hipotecas (ABS) y niveles significativos de exposición a las populares hipotecas de alto riesgo.
Estos son los riesgos asociados con shocks extremos de inversión en los mercados, exposición excesiva, optimismo excesivo y conductas de inversión postergadas hasta que algo suceda.Desde entonces, los inversores están conscientes, nerviosos y revisan los aumentos de riesgo.Se produce una importante y significativa subvención o modificación en la valoración de un gran número de inmuebles.
En agosto de 2007 comenzó esta necesaria corrección, el mercado de deuda/crédito comenzó a corregirse, en ese momento nadie sabía la verdadera profundidad del problema que se desarrollaría, el impacto natural de los fondos, instituciones financieras, bancos, rescates, fusiones forzadas, etc. en el mercado de valores, no hubo que esperar mucho y pronto el mercado podría caer alrededor de un 50% aproximadamente.
El Wall Street Equity Sales Lab muestra que las ganancias corporativas justifican valoraciones altas, pero los niveles de valoración históricamente altos no están justificados, y cualquier desviación en las tendencias, eventos o shocks de las ganancias puede alterar toda la historia y, peor aún, la estructura técnica del mercado de valores.
Los beneficios comunicados por las empresas SP500 han sido muy positivos en los últimos trimestres y se espera que se mantengan fuertes, y los analistas advierten de una desaceleración gradual de las ventas durante los próximos cuatro trimestres.
DOW Jones, izu.
¿Incertidumbre sobre el conflicto entre Estados Unidos e Irán, la inminente intervención? y la amenaza iniciada esta semana por parte de Irán de bloquear el Estrecho de Ormuz afecta a los precios del petróleo, de la forma esperada y con un incremento que reporta interesantes beneficios a nuestros lectores con una simple política realizada a finales de enero.
OIL ETF x2 -LBRT-, como
Buen día a todos
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